Як в Україні інвестувати в золото та скільки на цьому можна заробити

У серпні вартість золота в Україні досягла свого історичного максимуму — 2050 доларів за унцію. Для порівняння — на початку нульових таку ж кількість золота можна було купити за 220-230 доларів. Іншими словами, якби інвестувати в золото в ті часи, влітку 2020 року можна було б виручити за нього в 9 разів більше.

Сьогодні унція золота коштує близько 1800 доларів. Але світова кон’юнктура спонукає інвестувати в нього і далі. UCap з’ясував, чим інвестиційне золото відрізняється від ювелірного, як інвестувати в золото з мінімальними втратами та яка може бути прибутковість цього інструменту в найближчому майбутньому.

Скільки коштує золото

Якби ви купили золото в січні та продали його сьогодні, ваш прибуток склав би понад 12%. А якби ви продавали його в серпні, то ваша прибуток склав би більш як 25%.

Тоді вартість золота в Україні досягла в Україні свого рекордного значення, переваливши за позначку у 2000 доларів за тройську унцію (31,1 грама). Попередній рекорд був встановлений у 2011 році, коли унція коштувала 1923 долари.

Незначне — на 12,9%, зниження вартості відбулося в травні — на тлі падіння ціни на нафту. Після цього золото знову стало рости та сьогодні його вартість становить близько 1800 доларів за унцію. При цьому, за словами радника голови правління «Мегабанк» Андрія Львова, сьогоднішня ціна відповідає ринковим реаліям навіть більше, ніж серпнева.

«Влітку ціна була трохи «перегріта» внаслідок спекулятивного капіталу — людей, які заробляють перепродажу. Зараз на ринку залишилися здебільшого неспекулятивний інвестиційні фонди та приватні домогосподарства. Тому нинішня ціна більше відповідає реальному стану справ», — говорить він.

Як в Україні інвестувати в золото та скільки на цьому можна заробити

Експерти пояснюють — запаси золота у світі обмежені та з кожним роком золота стає все менше. Дорого коштує і його видобуток. Тому золото зростає в ціні завжди.

Додатковий фактор росту — кризи світової економіки. Коли акції та біржові товари в ціні падають, люди прагнуть перерозподілити свої інвестиції в сторону менш ризикових — в золото. Воно традиційно вважається інструментом збереження грошей.

За словами керівника відділу аналітики ГК Forex Club Андрія Шевчишина, вартість золота в Україні визначається відразу двома чинниками. Перший — звичайно ж, вартість золота на світових ринках. Другий — девальвація національної валюти. На додаток, золото є мірилом інфляції — чим вона вище, тим вище і вартість золота.

«Навіть якщо брати тільки вартість золота на світових ринках, приріст листопад до листопада складає близько 49%. І це не рахуючи зміни вартості гривні — у нас вона за рік девальвувала з 24 до 28 гривень. А значить, люди виграли як на курсовій різниці, так і на динаміці самого інструменту», — пояснює аналітик з Forex Club.

За оцінками експертів, з початку пандемії попит на золото в Україні збільшився, як мінімум, в три рази. Більш того, через припинення авіасполучення, в якийсь момент на ринку виник навіть його дефіцит. Але вже зараз з купівлею проблем немає.

«Фондовий ринок у нас не розвинений. Реальні ставки по депозитах, за винятком валютних, знижуються. Гривня продовжує девальвувати. Це означає, що золото є одним з небагатьох доступних українцям способів збереження грошей», — підсумував Андрій Львов.

Як буде змінюватися ціна в майбутньому

За словами експертів, через пандемію та її довгострокові наслідки, вартість золота надалі тільки збільшиться — в середньому до 2200 доларів за унцію. У найпесимістичнішому прогнозі щодо пандемії — до 2500 доларів за унцію. Тому інвестувати в золото — вигідно.

«Песимістично, тому що криза набирає обертів. Це ми можемо бачити за швидко зростаючою капіталізацією топових американських корпорацій, — підкреслює Андрій Львов. — Через пандемію багато американців отримали допомогу з безробіття, стали відкривати брокерські рахунки та скуповувати акції. В результаті капіталізація однієї корпорації може становити навіть більше, ніж бюджет України. Вдумайтеся, наскільки вона завищена».

Андрій Львов порівнює такий стан справ з іпотечною кризою 2007-2008 року, коли боргові папери з номінальною вартістю в 100 тисяч доларів продавали мало не за 1 млн доларів.

«І ми всі чудово пам’ятаємо, чим це закінчилося. А проте під час тодішньої кризи золото в ціні зросло відразу на 15%. Але зараз світова економіка в куди більш жалюгідному становищі. Значить і зростання вартості золота буде значнішим», — упевнений Львов.

На думку експерта, варто врахувати й собівартість видобутку однієї унції золота, нижче якої його ціна просто не впаде — інакше шахти почнуть просто закриватися. Сьогодні це 1500 доларів.

З тим, що золото в ціні буде тільки рости, погоджується й Андрій Шевчишин. Правда, не в таких масштабах.

«Я думаю, що максимальний «відкат» можливий до 1675 доларів за унцію. А далі ми будемо бачити зростання вартості — в середньому до 2075 доларів або навіть вище», — вважає Андрій Шевчишин. 

Що таке інвестиційне золото

За словами виконавчої директорки Незалежної асоціації банків України Олени Коробкової, коли мова йде про покупку золота для збереження грошей або заробітку — це придбання золотих злитків, інвестиційних монет чи золота в бездокументарній формі.

Злитки або «банківське золото» бувають штамповані або литі, вагою від 1 грама до кілограмових та більші. За словами Андрія Львова, найменші злитки — вагою від 1 до 5 грамів, найчастіше купують в подарунок. А ті, що вагою більше — вже з комерційною метою.

Інвестиційні монети робить та продає НБУ, але в українців вони не мають великий попит. Річ у тому, що їх вартість може суттєво відрізнятися не лише за фактором ваги золотої монети, а ще й за іншими параметрами. Наприклад, через назву або того, до чого чи кому та чи інша монета приурочена.

Щоб заробляти на таких монетах потрібно володіти гарними зв’язками або знаннями в нумізматиці. Але це не скасовує того факту, що інвестиційні монети можуть коштувати дорожче інвестиційного золота в злитках в перерахунку на вагу.

Ще один спосіб інвестувати в золото — розміщення металевих депозитів. Його ще називають купівлею бездокументарного золота. В цьому випадку в банку, який займається золотом, ви відкриваєте спеціальний депозитний рахунок, на який кладете суму рівну вартості обраного вами злитка.

Сам злиток банк вам не передає. Але за документами ви володієте цим золотом, який приносить вам прибуток — на цей депозитний рахунок нараховуються відсотки. Правда, невеликі — 1,5-3% річних.

«У такий спосіб, людина може заробити не тільки на динаміці ціни золота, а й за рахунок відсотків», — пояснює Андрій Шевчишин.

Він підкреслює — часто під інвестиціями в золото люди мають на увазі покупку ювелірних виробів. Однак заробляти на такому золоті зовсім не так вигідно, як на інвестиційному. Звичайно, якщо мова не йде про рідкісні або колекційні ювелірні вироби.

«Золото у вигляді прикрас — не найкраща інвестиція, оскільки 30-40% його вартості становить робота майстра. А при продажу їх як інвестиційного золота, вам запропонують нижчу ціну, ніж ви заплатили за прикрасу спочатку», — пояснює Шевчишин.

Переваги та недоліки способів інвестувати в золото

Найпоширеніші способи інвестувати в золото як в Україні, так і у світі — це покупка фізичного золота в злитках чи бездокументарного золота. У обох способах є як переваги, так і недоліки.

«З бездокументарною угодою не потрібно витрачатися на перевірку золота. Не потрібно думати, як його зберігати та як продавати. Ви просто платите банку гроші, а коли депозит закінчується — забираєте і гроші, які вклали, і відсотки, які вам на них нарахували», — пояснює Андрій Шевчишин.

Він додає, що такий депозит за прибутковістю можна порівняти з валютним. Плюс, звичайно ж, динаміка вартості золота на світовому ринку. Ще одним плюсом бездокументарного золота є захист від його продажу в невідповідний момент — цінові коливання бувають різними та ризик передчасного продажу великий.

До недоліків бездокументарного золота відносять, з одного боку, те, що такі вклади не захищені Фондом гарантування вкладів фізичних осіб. Тому, якщо ваш банк визнають неплатоспроможним, компенсацію ви не отримаєте. З іншого боку, деякі банки можуть брати собі комісію за повернення ваших вкладень в бездокументарне золото.

Попри те, що бездокументарна покупка, на перший погляд, більш вигідна, у віртуальне золото українці вкладатися не поспішають.

За словами Андрія Львова, вся справа в нашому менталітеті — нами більше цінується те, що відчутно. Саме тому безготівкових покупок золота у нас менше, ніж придбання фізичного золота. А значить і банків, які таку опцію пропонують, не багато навіть серед тих, хто працює з фізичним золотом.

Купити фізичне золото набагато простіше. Більш того, за словами Андрія Львова, покупка злитка вагою в 100 грамів в банку нічим не відрізняється від покупки стодоларової купюри — займає не більше 5 хвилин.

Найчастіше у продажу зустрічаються злитки вагою від 1-го до 50 грамів. Золото вагою в 500 грамів та більше банки пропонують вже рідше — попит на нього нижче. Відповідно, нечасто банки й купують золото такого високого номіналу.

Зберігати фізичне золото можна як вдома, так і в банківському сейфі, але останнє не безкоштовно. Крім того, банківська комірка — не панацея від крадіжок. Подібні випадки в Україні траплялися. І якщо власник золота попередньо не робив опис вмісту комірки, довести щось складно.

«Зберігати фізичне золото потрібно або в сейфі, або в банківському сейфі. Але ніяк не, скажімо, в закопаній трилітровій банці. Річ у тому, що при недбалому зберіганні може пошкодитися упаковка злитка та сам злиток. А значить продати його буде вже складніше — з уцінкою, якщо не за ціною брухту», — пояснює Андрій Львов.

За такої умови для інвестицій він рекомендує купувати фізичне золото в злитках вагою у 50 чи 100 грамів. За словами експерта, собівартість виробництва злитка з такою вагою нижче, ніж злитка в 1 грам.

Чому золото — не ідеальна інвестиція

Якщо виходити з динаміки цін, то золото здається найвигіднішою інвестицією. Правда, лише в довгостроковій перспективі.

Річ у тому, що цінові коливання вартості золота не такі істотні як валютні. Тому при інвестуванні в золото експерти рекомендують «грати в довгу». Андрій Львов рекомендує розраховувати на термін від 3-5 років, Андрій Шевчишин — на термін в 10-15 років.

Втім, у золота є і зворотний бік медалі — спред. Це ні що інше, як різниця між ціною покупки золота в банку та його продажем йому ж. Причому, в цьому випадку дорожче обходиться саме його покупка, а не продаж. За словами Андрія Шевчишина, спред в деяких випадках може досягати й 20%, що вже ставить під сумнів прибутковість золота як інвестиції.

Андрій Львов рекомендує в цьому ракурсі звернути увагу на злитки вагою від 100 грамів. За словами експерта, в цьому випадку маржа між вартістю покупки та продажем може бути в межах всього 1%.

Ще один мінус інвестицій в золото — це те, що вкластися в нього на суму, яка нижча за вартість 1 унції, не вийде. У цьому випадку вигідніше відкривати валютний депозит.

Де інвестувати в золото та що врахувати при покупці

За словами Олени Коробкова, купувати золото краще у банків, які є офіційними дистриб’юторами виробників. Їх близько 10-ти, але перелік постійно змінюється. При цьому, експерти не виключають, що через високий попит на золото сьогодні кількість банків, які його пропонують, в Україні може збільшитися.

«При виборі банку я рекомендую звертати увагу на фінустанови, які оновлюють вартість золота двічі на добу — відповідно до фіксингу ціни за підсумками аукціонів LBMA Gold Price на лондонській біржі. І, звичайно ж, вибирайте банки з найменшим спредом», — радить виконавча директорка НАБУ.

При виборі банку пам’ятайте, що деякі установи золото можуть продавати, а назад не викупляти. Інші банки можуть і продавати, і викуповувати — але тільки золото, куплене у них. Втім, є банки, які викуповують і «своє» і «чуже» золото. Але їх приблизно стільки ж, скільки й банків, які відкривають металеві депозити — тобто, мало.

Купувати золото можна і з рук — чорний ринок нікуди не подівся. Це може бути вигідно через обмеження банку, наприклад, на операції понад 150 тисяч гривень на добу, а також через фінмоніторинг, який банки проводять при операціях на суму понад 100 тисяч доларів.

Але при такій покупці ймовірність підробки дуже велика. За словами Андрія Львова, в обороті сьогодні знаходиться дуже багато фальшивого золота. Все фальшиве золото — на руках.

Небезпечні підробки не тільки тому, що ви втратите гроші. А й тому, що при спробі продати таке золото в банк до вас можуть бути питання — довести, що ви купили вже підроблене золото без документального підтвердження складно.

Найчастіше шахраї підробляють золото в злитках з великою вагою, оскільки їх рідко піддають штампуванню. Саме тому банкіри рекомендують купувати тільки штамповане золото, на якому є маркування та порядковий номер одного з 49 афінажних заводів, що випустили його.

«Але це не означає, що все золото, яке знаходиться на руках — фальшиве. Просто врахуйте, що Китай прекрасно штампує все. Є багато історій про «золото» з дуже якісним золотим покриттям, в якому всередині зовсім не золото”, — говорить Андрій Шевчишин.

При покупці золота у приватної особи, а не в банку, експерти наполягають на необхідності його перевірки як мінімум в Державній пробірній палаті. Але така перевірка, за словами Шевчишина, може коштувати чималих грошей, що може знову зменшити інвестиційну привабливість золота.

Як продати золото

Продати фізичне золото дійсно складніше, ніж просто забрати гроші, коли закінчиться термін «золотого» депозиту.

Річ у тому, що банки перш ніж купити у вас злитки обов’язково влаштують йому ретельну перевірку. Перевірять не тільки справжність золота як золота, а й те, що ви продаєте золото, куплене у них же. Тому до моменту продажу рекомендують зберігати всі квитанції та сертифікати виробника.

Потрібно пам’ятати й про те, що інвестувати в золото та продати його часто можна тільки в центральних відділеннях того банку, який вам його продав. В регіональних відділеннях перевіряючих фахівців може просто не виявитися. Крім того, за словами Андрія Шевчишина, банк, акцептуючи власних перевіряючих, за це може брати з продавця комісію.