Колишніх пілотів перетворили в трейдерів: що вийшло з цього експерименту

Візьміть пілотів, які втратили роботу через пандемію. Проведіть їм напружене навчання з трейдингу, додайте інвестиційний портфель для експериментів. А їх результати порівняйте із контрольною групою трейдерів з інших країн та подивіться, що станеться.

реклама на UCAP

Саме такий експеримент провела невелика лондонська фірма в серпні, пише Financial Times. Експериментатори вирішили перевірити, чи зможуть вони перетворити досвідчених льотчиків, які вміють швидко приймати рішення в критичних ситуаціях, у трейдерів. «Український капітал» розповість про результати експерименту.

Для експерименту обрали 5 пілотів

Для експерименту Amplify Trading влаштувала стажування п’яти пілотам, яких обрали з 200 претендентів на навчання. Ними виявилися Кейт Норт-Хілл — 45-річна мати чотирьох дітей з 20-річним досвідом пілотування, Ден Норман — 32-річний пілот з 12-річним стажем, Самір Патель — 36-річний пілот з 7-річним стажем, та ще двоє пілотів. Їм організували навчання та створили експериментальні інвестиційні портфелі.

реклама на UCAP
Самір Патель, Кейт Норт-Хілл та Ден Норман. Джерело: FT

Експеримент мав зосередитися на дослідженні того, чи мають пілоти природну перевагу в торгівлі. Тому для порівняння результатів роботи колишніх льотчиків, вони створили контрольну групу з 8 інших «нових» трейдерів. Контрольна група пройшла аналогічне навчання від фірми, як і льотчики.

Також компанія вирішила заохочувати учасників експерименту матеріально. Крім того, що компанія покрила створення інвестиційного портфеля, вона ще дозволила учасникам отримати прибуток: 60% будь-якого прибутку, отриманого від торгів, залишалися у них. Також їм надавався захист від будь-яких втрат.

реклама на UCAP

Це дуже схоже на льотне навчання

«Як пілоти ми повинні заздалегідь продумати критичні ситуації: наприклад, що станеться, коли ти сідатимеш, такі речі. Точно так само в торгівлі, коли ринок йде вгору або вниз, а він рухається дуже різко… Це дуже схоже на льотне навчання», — розповідала пані Норт-Хілл через два тижні п’ятитижневої навчальної програми для трейдерів, яка зазвичай коштує майже 6,5 тисяч доларів.

Інша паралель полягає в тому, що пілоти «майже постійно стежать за погодою, а для трейдерів важливо постійно стежити за новинами». Для колишніх льотчиків це означало постійну заміну одного застосунку на телефоні на інший. 

реклама на UCAP

Однак, колишні пілоти розповіли, що їм довелося змінити свої погляди на ризик. Вони вже як трейдери, а не льотчики, повинні були бути готові прийняти деякі ризики, що недопустимо в пілотуванні.

«Серйозність втрати життя всіх пасажирів літака величезна, тому ви хочете переконатися, що немає жодних шансів на це. Але втрата декількох фунтів на торгівлі це… не кінець світу», — розповідали пілоти-трейдери.

реклама на UCAP

На півдорозі програми всі троє пілотів, з якими поспілкувалося видання, відчували, що у них все добре. Вони з ентузіазмом ставилися до торгівлі як засобу заробити додаткові гроші через затишшя в авіаційній галузі. 

Очікування експерименту не виправдалися

Загалом всі пілоти зазнали втрат, хоча період експерименту збігався з  рекордним зростанням світових акцій. А контрольна група трейдерів загалом отримала прибуток та продовжує торгувати, отримуючи 60% від прибутку в міру зростання своїх навичок.

реклама на UCAP

Пілоти демонстрували природну для своєї професії дисципліну, дотримуючись заздалегідь визначених правил своєї торгової стратегії. Внаслідок цього вони брали участь у меншій кількості торгів та довше тримали позиції.

Серед пілотівКонтрольна група
Середнє утримування позиції102 хвилини52,7 хвилин
В середньому угод за день26
Витрачений час на виграшні угоди180 хвилин60 хвилин
Витрачений час на програшні угоди50 хвилин40 хвилин

Пілоти тримали позиції в середньому 102 хвилини, в порівнянні із середнім показником контрольної групи 52,7 хвилини. В середньому льотчики проводили 2 «трейди» за день — в 3 рази менше, ніж контрольна група. Очевидно, що пілоти витрачали більше часу на одні торги.

реклама на UCAP
Серед пілотівКонтрольна група
Виграні угоди42%38%
Програні угоди58%62%

Пілоти мали вищий відсоток вигідних торгів та менший відсоток втрачених торгів у порівнянні з контрольною групою. Це показує їх вибірковий підхід до прийняття рішень, дотримання чіткого торгового плану.

Творець експерименту був «трохи розчарований»

В Amplify Trading очікували, що пілоти продемонструють більший результат у торговому процесі через їх багаторічну авіаційну підготовку. Це явно було однією з найсильніших паралелей між польотами та торгівлею.

реклама на UCAP

Однак ця дисципліна та контроль також означали, що погані сесії торгівлі тривали надто довго. Це, як вважають експериментатори, може бути пов’язано з тим фактом, що ключовою частиною денної торгівлі може бути здатність слідувати інтуїції та імпульсу, коли цього вимагає час. Це те, чого пілоти не звикли робити.

Пілоти Air France на тренуваннях. Джерело: Noemie Olive / Reuters

Ден Норман та Самір Патель сказали, що торгівля не може повторити шум польотів. Але Патель, який ще має шанс закінчити програму в плюсі, продовжує торгувати демо-рахунками, щоб розвивати свої навички.

реклама на UCAP

Кейт Норт-Хілл так само продовжує та ще має шанс на «плюс». Вона розповідає, що користується часовою гнучкістю трейдингу, що дає їй проводити більше часу зі своїми дітьми.

Норман же відійшов від трейдингу. Нині він працює інструктором з польотів та створив бізнес: продає каву в Інтернеті та в магазинах. Він каже, що торгівля — це те, що він буде «досліджувати далі» в майбутньому.

реклама на UCAP

«Я був трохи розчарований… Ден був неймовірно перспективним, але він  довго тримав позиції. Він був абсолютно впевнений у своїй точці зору та не сумнівався в цьому», — визнав глава Amplify Trading Вілл де Люсі.