«Укргазбанк» підписав угоду з IFC: що це означає і як це наближує приватизацію банку

У перший понеділок після січневого локдауну відбулася нетипова для українського фінансового ринку подія. Про її важливість свідчила присутність в одному приміщенні Президента, голови НБУ, прем’єра і міністра фінансів. «Укргазбанк» та IFC нарешті підписали угоду, до якої йшли роками. За умовами угоди «Укргазбанк» отримує 30 млн євро, а IFC отримали можливість для входження у капітал державного банку.

Історія стосунків «Укргазбанку» та IFC

Більше ніж 3 роки тому, у 2017 році, ще тодішній міністр фінансів України Олександр Данилюк, представники «Укргазбанку» та Міжнародної фінансової корпорації (IFC) підписали Меморандум про взаєморозуміння щодо підтримки приватизації (продажу) «Укргазбанку».

2017 рік. Регіональний директор IFC у Європі та Центральній Азії Томаш Тельма, президент групи Світового банку Джим Йонг Кім, міністр фінансів Олександр Данилюк, прем’єр-міністр Володимир Гройсман та очільник «Укргазбанку» Кирило Шевченко

IFC мала надавати консультації для підвищення інвестиційної привабливості банку та навіть озвучувалася можливість інвестицій в капітал банку для підтримки його продажу.

Наступний 2018 рік дав зрозуміти, що історія з приватизацією «Укргазбанку» може піти далі за Меморандум. Тодішній голова держбанку Кирило Шевченко полетів у Вашингтон, де підписав з IFC договір про реалізацію спільного проєкту з підтримки МСБ.

2018 рік. Вашингтон, підписання угоди «Укргазбанку» з IFC про спільний проєкт

Ще через рік було озвучено, що «Укргазбанк» розпочав процес входження міжнародного інвестора у свій капітал.

Вже в кінці 2019 року була затверджені умови угоди, а у 2020 році угода вийшла на фінішну пряму: у червні Кабінет міністрів погодив умови угоди. З того часу дата підписання переносилася з листопада на грудень та з грудня на січень 2021 року.

2021 рік. Міністр фінансів Сергій Марченко, прем’єр Денис Шмигаль, голова «Укргазбанку» Андрій Кравець, Президент Зеленський, регіональний менеджер IFC по Україні, Білорусі та Молдові Джейсон Пеллмар, а підписання угоди приймав «у себе» колишній голова держбанку, а сьогодні — очільник НБУ Кирило Шевченко.

Остання дата справдилася — 25 січня угода була підписана. Всьому цьому процесу сприяла нішова сфера, яку зайняв банк — екологічний банкінг.

Як «Укргазбанк» став привабливим для IFC

Співпраця між IFC та «Укргазбанком» почалася із підписання Меморандуму у 2017. Тоді почалася історія трансформації Укргазбанку, внаслідок якої установа почпла трансформацію в “еко-банк” і почала працювати у сфері «зеленого кредитування», спрямованого на підтримку екологічних ініціатив. 

 З часу початку трансформації, як зазначають в IFC, «Укргазбанку» були профінансовані сотні екопроєктів на понад 1 млрд доларів. З 2015 кредитний портфель банку зріс у майже 17 разів, а кількість клієнтів збільшилася у 2,5 раза. Такі результати були реалізовані спільно з IFC, адже організації реалізовували спільний проєкт «Стати лідером у сфері банківських послуг для МСБ». 

Як наслідок, у 2019 Укргазбанк став першим по об’єму залучених коштів бізнесу, зсунувши з першого місця Приватбанк.

У тому ж році європейське видання Euromoney визнало Укргазбанк «Найкращим банком у стійкому фінансуванні у Центральній та Східній Європі у 2019» в рейтингу «Award for excellence 2019».

Втім підписання самої угоди неодноразово затримувалась, що породжувало чутки про те що IFC від неї відмовились, що означало початок відкладення процесу роздержавлення державного банківського сектору.

Багато невідомих

Втім, остаточно оцінювати якість угоди поки досить важко. Точні деталі угоди невідомі. Текст договору, який був підписаний, станом на зараз не оприлюднювався. Тому про умови угоди можна говорити лише зі слів сторін, які його підписували, та загальних відомостей.

По-перше, за озвученими умовами угоди «Укргазбанк» отримує 30 мільйонів євро кредиту. Їх банк, за проєктом угоди, використає для збільшення обсягів фінансування «зелених» проєктів. Мова йде про проєкти у сфері сталої енергетики та енергоефективності, включно з проєктами малих та середніх підприємств.

«Пропонований проєкт передбачає надання першорядної незабезпеченої позики в розмірі до 30 млн євро державному «Укргазбанку» з опціоном на її конвертацію в частку до 20% долі в капіталі «Укргазбанку» для фінансування прийнятних проєктів з енергоефективності/відновлюваної енергетики в Україні, в тому числі для МСП», — зазначається в проєкті угоди на сайті IFC.

По-друге, IFC поки не увійшов у капітал банку, а лише матиме можливість конвертувати кредит у частку в капіталі банку. Те, чи все-таки IFC увійде в капітал банку, залежатиме від їх майбутнього рішення, яке може змінитися. 

«Строк позики — п’ять років, її погашення — в кінці строку. Можливість конвертації боргу в акціонерний капітал банку залежатиме від рішення Міжнародної фінансової корпорації», — уточнюють в IFC. 

Це працюватиме так: IFC матиме вибір — вимагати погашення позики у 30 млн євро або обміняти борг на частку до 20% акцій Укргазбанку. Важливо, що наразі кінцевого рішення IFC щодо цього немає, хоч про це говорять усі сторони угоди.  

Чому важливе роздержавлення банків? 

Звісно, підписання кредитної угоди між IFC та Укргазбанком не означає автоматичне входження корпорації в капітал Укргазбанку. Однак, якщо це станеться, це буде першим кроком до зменшення частки держави у банківському секторі. 

Утім, експерти радять бути поки занадто оптимістичними. Директор з аналітики Concorde Capital Олександр Паращій звертає увагу на трирічний термін підготування угоди — «досить неквапливий» для IFC. 

Проте, на його думку, з таким партнером як Міжнародна фінансова корпорація є шанс продати банк за вищою ціною під час приватизації. Адже частка держави у банківському секторі непідйомно велика: 4 банки із часткою ринку більш як 50%. Навіть якщо не прив’язуватися до власника-держави — такі умови ринку нездорові та неконкурентні.