Розвінчуємо міф: чи дешевша українська олія в ЄС, ніж в Україні

Серед головних сенсацій минулого тижня — «Українська олія дешевше в ЄС ніж в Україні». Ряд економістів почали публікувати пояснення, але далеко не всі виявились вірними.

Ціни на олію в Україні дійсно підвищились, але вони не сильно відрізняються від цін у країнах ЄС. Що відбувається з цінами на соняшникову олію, вирішив розібратись «Український капітал». 

Що відбулося з цінами у супермаркетах

Згідно із даними Державної служби статистики, середня ціна на соняшникову олію в Україні постійно підвищувалася. З грудня 2020 до червня 2021 вона зросла із 42 грн за літр до 64 грн за літр.  

Станом на 27 липня 2021, в українських супермаркетах ціна олії коливається приблизно від 57 до 70 грн за 800-900 мл. 

Наприклад, у мережі магазинів АТБ ціна олій станом на 28.07 наступна: 

  • «Чумак», Соняшникова рафінована — 66,70 грн за 0,9 л$
  • «Щедрий Дар» Соняшникова нерафінована – 60,90 грн за 0,85 л, рафінована — 57,90 грн за 0,85 л;
  • «Стожар» Соняшникова рафінована — 60,30 грн за 0,87 л;
  • «Олейна» Традиційна Соняшникова рафінована — 57,70 грн за 0,85 л;
  • «Своя лінія» соняшникова нерафінована/рафінована – 58,40 грн за 0,9 л;
  • Олія «Розумний вибір» соняшникова рафінована —  43,90 грн за 0,85 л (раніше — 47,90 грн);

У мережі Novus ціни вищі – винятком є тільки олія «Чумак»: 

  • «Чумак» соняшникова рафінована — 54.99 грн за 900 мл;
  • «Щедрий Дар» соняшникова нерафінована — 69.99 грн за 0,85 л, рафінована — 67.99 грн за 0,87 л;
  • «Стожар» соняшникова рафінована — 68.99 грн за 0,87 л;
  • «Олейна» Традиційна Соняшникова рафінована — 65.99 грн за 0,85 л; 
  • «Marka Promo» соняшникова рафінована — 50.29 грн за 850 мл;
  • «Novus» соняшникова рафінована — 58.49 грн за 1 л;

UCAP.io перевірили ціну за соняшникову олію у магазинах Праги, Чехія. Ціна на олію там дійсно менша і коливається приблизно від 43 до 67 грн (від 34 до 56 чеських крон). 

Фото з мережі супермаркетів «Albert» у Празі, Чехія за 27.07.2021

Однак, Андрій Передерей із Concorde Capital не вважає ціну на соняшникову олію в ЄС нижчою за українську. На його думку, різниця в ціні може бути викликана різним продуктовим сегментом виробника олії та спеціалізацією роздрібного магазину.

Для прикладу, він наводить ціну в німецькій мережі супермаркетів Rewe: «Баладна» соняшникова олія — 1.99 € за літр (63.07 грн згідно з курсом євро на 28.07.21).

(Порівняти можна тільки з одним брендом, адже решта соняшникових олій в магазині з іншого сегменту — органічні).

Порівнювати ціну олії в Україні та Польщі взагалі недоречно, тому що там найнижчі ціни в ЄС, додає Сергій Наливка, директор «Консалтингового агентства ААА». Олія там не дешевша, а дорожча.

«В Tesco олія коштує близько 9 злотих (приблизно 62 грн/літр), але це «біла» олія. Та якість як у нас (жовта) там від 11 до 12,5 злотих. По акціях буває 7-8 злотих (48-50 грн/л). Тобто, купляючи у нас олію (1250 доларів за тонну на кордоні), поляки її рафінують та розбавляють. 

Фактично вони купляють сиру олію по 40 тисяч за тонну як і наші переробники. У інших країнах олія значно дорожча, бо у нас на FOB в портах сира олія коштує 1250 доларів, а вже на рейді Роттердаму — 1370-1390 доларів за тонну», – пояснює Наливка. 

Тезу про те, що в Україні олія суттєво дорожча, розбиває також Нацбанк. У регуляторі моніторять ціни на продовольчі товари – якщо подивитися на ціни олій в інших країнах у вибірці НБУ, можна побачити як дешевшу, так і дорожчу ціни. 

Роздрібні ціни на соняшникову олію в окремих країнах

 ПольщаПольща (акція)СловаччинаЧехіяГрузіяГрузія (акція)МолдоваУкраїна
Ціна в грн62.2847.5263.6061.8977.4760.2671.5564.95
Ставка ПДВ5%5%20%15%18%18%20%20%
Ціна без ПДВ59.3145.2653.0053.8265.6551.0659.6354.13
Джерело: розрахунки НБУ на основі цін онлайн-супермаркетів відповідних країн (Auchan, Lidl, Tesco, Spar, Pegas) станом на 28.07.2021, обмінних курсів НБУ щодо гривні до відповідних валют станом на 28.07.2021, ставок ПДВ (урядові сайти, avalara.com)

До того ж некоректно порівнювати роздрібну ціну олії в Україні та в інших країнах, вважають в НБУ, оскільки роздрібна ціна включає й додаткові витрати на пляшку, етикетку, логістику, місце на полиці магазинів, маркетинг та рекламу, а також маржу роздрібних мереж. 

«Звичайно, багато супермаркетів за кордоном пропонують тимчасові знижки, що часто підхоплюється українськими соціальними мережами та ЗМІ, але такі ціни не відображають реальну цінову ситуацію. В Україні теж періодично діють акції на соняшникову олію. Ціна на акційний товар в Україні на 5-10 грн/л нижча за постійну», — додають у пресслужбі регулятора.

Альтернативної думки дотримуватися у Київській школі економіки. Там вважають, що все ж таки ціна в ЄС відбивається в тому числі на українських цінах.

«Зважаючи на те, що експортне мито на олію відсутнє, а більшість країн імпортують олію за мінімального або й нульового мита, зокрема, українські товари, то ціна в інших країнах позбавлена впливу імпортних податків. Але ввезення олії до України обкладається 20% митом, що й створює для місцевих продавців бенчмарк для ціни – рівновага між ціною імпорту олії (якого насправді не стається) та внутрішньою ціною», — каже Юрій Шоломицький, керівник Центру макроекономічного моделювання Київської Школи Економіки. 

Чому ціна зростає

Зростання цін на соняшникову олію на глобальних ринках почалося із 2020. Країни-виробники очікували гірші врожаї через посухи та в результаті дійсно зібрали гірші врожаї соняшника та інших олійних, коментують у пресслужбі НБУ. Потім зріс попит — особливо у Китаї, обсяги перехідних запасів соняшникової олії у світі у 2020/21 маркетинговому році зменшилися майже на 34%.

«Тож уже в III кварталі 2020 року світові ціни на соняшникову олію сягнули шестирічних максимумів, а навесні 2021 року – 10-річних. Імпульсу зростанню цін з початку 2021 року додало стрімке підвищення Росією експортних мит на соняшник і рапс (до 30% із раніше діючих 6,5%)», — додають у пресслужбі у відповіді на запит ucap.io.

Зменшення урожайності соняшнику у минулому с/г сезоні в Україні спричинило підвищення конкуренції за соняшникове насіння та недозавантаження потужностей переробки, говорить Андрій Передерей, аналітик Concorde Capital.

Хоча урожай соняшнику був меншим минулого року, це зменшення не було аномальним, за словами Юрія Гаврилюка, директора Barva Invest. Він наводить дані порталу PSD Online, який створило Міністерство сільського господарства США (USDA) для моніторингу глобальних агроринків. За їхніми даними, урожай соняшника в Україні у 2020 був трохи вище 13 млн тонн – це середня цифра за останні 5 років.

В НБУ додають, що навіть із меншим урожаєм соняшникової олії у 2021 було вироблено для внутрішнього ринку більш ніж достатньо. 

«В Україні врожай соняшника у 2020 році хоч і був на 14% нижчим, ніж у 2019 році, але відповідав середньому значенню за останні сім років. Попри те, що виробництво олії в січні-червні 2021 року суттєво знизилося – на 26,5% проти аналогічного періоду 2020 року, його обсяги значно перевищують внутрішнє споживання», — кажуть у регуляторі.

Що буде далі 

У 2021 очікується рекордний врожай соняшника та сої, що має опустити ціну на глобальному рівні. До цього додається також можливе посилення виробництва біопалива, яке можуть запровадити деякі країни. 

«Наразі USDA прогнозує збільшення виробництва соняшникової олії та загалом рослинних олій на 13,5% та 4,3% відповідно. Світовий попит на олійні також зростатиме, однак помірніше, що призведе до підвищення запасів соняшникової олії. Вагомим фактором, що також вплине на зниження цін, є рішення окремих країн щодо регулювання використання біопалива, яке може стримати попит на олійні з боку виробників такого палива та дозволити збільшити пропозицію на світовому ринку», — прогнозують в Нацбанку. 

Там додають, що ціни будуть знижуватися повільно. Причин декілька: подальше зростання попиту на олійні, несприятливі погодні умови для врожаїв суміжних олій (зокрема сої та рапсу), слабші темпи зростання виробництва пальмової олії в Малайзії (адже це другий світовий виробник).

За прогнозами Центру макроекономічного моделювання КШЕ, можна очікувати корекцію ціни на 40%. 

«Якщо нещодавно, в травні, ціна на тону олію становила близько 1900 доларів, то в червні вона знизилася до 1600, а ф’ючерсні ціни на найближчі півроку знаходяться на рівні 1200 доларів за тонну», — пояснює Юрій Шоломицький. 

Вже у червні 2021 року ціни виробників на соняшникову олію в Україні знизилися у порівнянні з травнем, додають у пресслужбі Нацбанку. Через довший ланцюг постачання споживчі ціни реагують ще повільніше — вони мають почати знижуватися через 1-2 місяці за прогнозом регулятора. Новий урожай для переробки восени прискорить темпи здешевлення соняшникової олії в Україні.

Є хіба що один непередбачуваний фактор — якщо фермер та трейдер не зможуть домовитися, пояснює Юрій Гаврилюк, директор Barva Invest:

«У світовому масштабі, якщо нових факторів, які будуть підтримувати біоетанольну та біодизельну сферу, не з’явиться, то ціна на соняшникову олію має падати. Але є суто локальний фактор, коли наші фермери можуть просто не продавати та це буде змушувати заводи підіймати ціну, для того, щоб забезпечити переробку. Той рівень, який зараз є, забезпечить для виробника рівень рентабельності вище 70%».

Якщо врожай буде рекордний, Україна зможе виробити ще більше олії. Головним болем для бізнесу тоді буде інше — якщо його продати, адже із цієї кількості для внутрішнього споживання потрібно геть небагато. Тому побоювання про брак олії для населення зайві. 

«Україна взагалі не потребує імпортувати соняшникову олію в принципі, тому що в цьому сезоні 20/21, ми отримали 6,5 млн тонн олії. З тих 6,5 млн тонн Україна споживає не більше, ніж 0,5 млн», — пояснює Гаврилюк. 

Х’юстоне, у нас інфляція

Високі ціни на соняшникову олію змусили понервувати також тому, що вони були одним із факторів прискорення інфляції в Україні. Соняшникова олія – складова споживчого набору українців, на основі якого рахують інфляцію. 

«Згідно з даними Державної служби статистики України, її частка у споживчому наборі, на основі якого розраховується інфляція (ІСЦ), становить 1,2%, а продуктів її переробки (маргарину, спредів та майонезу) – 0,7%. Їх загальна вага співставна з часткою природного газу (2,2% в споживчому наборі ІСЦ), овочів борщового набору (2,1%) чи мобільного зв’язку та інтернету (2,0%) та перевищує частку опалення та гарячої води (1,6%).

Зважаючи на таку високу вагу в споживчому наборі, у червні 2021 року зростання цін на олію та продукти її переробки пояснювало 1,3 в.п. загальної інфляції, що становила 9,5% р/р. Його вплив був удвічі вищим, ніж від зростання цін на паливо», — пояснили в Нацбанку.