Мрії збуваються: як і чому в Україні відновлюється кредитування реального сектору економіки

Після довгої стагнації, не дивлячись на вплив пандемії, у 2021 році кредитування українськими банками почало зростати. Запустити ріст допомогла президентська програма кредитування для бізнесу «5-7-9%», а потім естафету перейняли звичайні кредити комерційних банків, які почав брати зміцнілий після кризи бізнес.

Як збільшилося кредитування, що цьому сприяє та який внесок президентської програми кредитування для бізнесу — розбирався «Український капітал». 

З початку 2021 року приріст кредитів фізичним та юридичним особам склав 105,8 млрд грн та загалом зріс до 733 млрд грн. Це є рекордом з часів початку очищення банківської системи.

За 2021 вказана загальна кількість кредитів та NPL — більше 393 млрд. грн. «непрацюючих» кредитів, які не виплачуються (не обслуговуються). Однак, якщо проаналізувати приріст умовних «працюючих» кредитів, то цифра буде більшою — на 109 млрд грн.

На початку року обсяг кредитів, які обслуговуються, становив 378 млрд грн, а станом на початок вересня — 487 млрд грн, аналізує Євген Дубогриз, асоційований експерт CASE Україна. 

З тим, що кредитування помітно пожвавлюється згодні й інші аналітики.

«Кредитування у гривні швидко зростає. За останні 12 місяців у банківській системі валовий портфель кредитів у національній валюті зріс на 13,5% у корпоративному сегменті та на 15,4% у сегменті домогосподарств. І за цей же період чистий портфель кредитів (з урахуванням резервів) зріс на 43% для корпоративного сегмента та на 29% для фізичних осіб» — додає Олексій Блінов, начальник аналітичного відділу Альфа-Банку Україна. 

Майже на 70 млрд грн виросли «працюючі» кредити у корпоративному секторі з початку 2021 року, і майже на 40 млрд — фізичним особам, за оцінками Дубогриза.

Зростання, краща надійність та більший попит: три кити активнішого кредитування

«Активнішому кредитуванню сприяють цілий ряд факторів. Макрофінансова стабільність та відновлення попиту після локдаунів минулого року. Також — зростання доходів бізнесу і населення та покращення очікувань економічних суб’єктів», — пояснює Блінов.

Експерт також додає фактор інфляції, яка загалом збільшила грошові масштаби економіки. 

У OTP Банку, наприклад, для юросіб видавали кредити як по президентській програмі кредитування для бізнесу «5-7-9%», так і звичайні банківські кредити. А от серед фізичних осіб у 2021 році була популярна як кредитна картка, так і розстрочка.

Єдиний виняток на цій картинці успіху — кредити на авто. Вони не росли через нестачу автомобільного парку на ринку, спричиненого обмеженими поставками через пандемію. Це стосується як нових авто, так і вживаних. 

«У нашому банку кредит юросіб за 9 місяців 2021 року виріс майже на 30%, загальний портфель — на 27%. Бізнес кредитували по програмі «5-7-9%». Також мали попит середньострокові ресурси, фінансувалися інвестиційні проєкти, що дозволило істотно збільшити середню суму на одного позичальника. З кредитів населенню найбільшим попит мала кредитна картка, причому не тільки як класне використання кредитного ліміту, а і для оплати покупок у роздрібних мережах на виплат. Цьому значно сприяли карантинні обмеження та масовий перетік споживачів в онлайн», — розповідає голова правління ОТП Банку Володимир Мудрий

Завдяки росту економіки, бізнес зміг собі дозволити більше боргове навантаження. Водночас для більшого попиту стали потрібні залучення, а у банків була надлишкова ліквідність.

«Боргове навантаження знижується із першого півріччя цього року. Звідси росте рентабельність. Ми виходимо із кризи, якщо аналізувати як загалом, так і в цілому по реальному сектору економіки. Отже, зростає платоспроможність. Навіть якщо через завищену якість активів близько 10 млрд грн зайвих піде в NPL, це все одно хороші результати» — вважає Дубогриз.

На думку експерта, після збільшення кредитування банки почали завищувати якість активів, але поки що це має суттєвого ризику для системи. 

«Я бачу, що у деяких банків спостерігається т.зв. «недорезервування». Картина у цілому позитивна, особливо якщо дивитися на «непрацюючі» кредити. Але є нюанс. Банки трошки взялися за стару практику і визнають NPL не всі кредити, які можна такими визнати. Трохи завищується якість активів, у цьому році спостерігається така тенденція, але в цілому все добре» — додає Дубогриз. 

Не марно: як насправді вплинула програма «5-7-9%»

Президентська програма кредитування «5-7-9%» не встигла «розгойдатися» у 2020 році, через що уряду доводилося її переформатувати, розширивши критерії для потенційних позичальників. Це дало свій ефект.

У перші 3-4 місяці 2021 року серед нових кредитів майже 90% було кредитів програми «5-7-9%», після чого тенденція пішла на спад. Уже після квітня 2021 року почали видавати більше ринкових кредитів поза програмою, а співвідношення «програмних» і «непрограмних» кредитів урівноважилося.

Упродовж січня-квітня 2021 частка кредитів «5-7-9%» зросла з 51% до 72% через масивні видачі. Від початку травня почались суттєві видачі кредитів поза президентською програмою — і співвідношення між «програмними» кредитами та ринковими почало змінюватися на користь останніх. У травні частка «програмних» знизилася до 58%, а станом на початок серпня — до 47,5%. 

«5-7-9%» допомогла малому та середньому бізнесу не тільки кількісно, але і якісно, кажу в OTP Банку. МСБ не тільки більше повірили банківській системі, а і почали покращувати свій фінансовий стан, щоб почати підпадати під програму

«По-перше, із її запуском позичальники МСБ повірили банкам та реальність кредитування, це стимулювало ріст ринку в цілому. По-друге, необхідність виконати її умови, у тому числі зберегти робочі місця та підтримати прибутковість, робить малий бізнес не тільки ефективним, але і прозорим. Адже при кредитуванні всі ці дані мають бути підтверджені документально. І ті підприємства, які раніше не дотягували до умов програми, готуються до неї, створюють робочі місця, офіційний фонд оплати праці, переходять на офіційну звітність та стають перспективними позичальниками для банків і за іншими програмами» — пояснює голова правління ОТП Банку Володимир Мудрий. 

Загалом політичні бажання керівництва країни про збільшення темпів кредитування збулися. Проте цьому також допомогли додаткові фактори: покращилася економічна ситуація, стали надійнішими банки, активно росте попит та допомагає інфляція.

Усі сигнали показують, що для банківської системи 2021 рік буде успішним. Тепер найголовніше — підтримувати імпульс, не забувши про правильну якість активів.