Динаміка головних валют Європи і СНД в листопаді 2020 року дуже чітко визначалася рухами долара США і нафти. Глобальна сила долара США наприкінці місяця впала до 2,5-річного мінімуму, а ціна нафти, навпаки, зросла до 1,5-річного максимуму.

Курс і динаміка національної або резервної валюти одночасно – індикатор фінансово-економічного стану країни та інструмент її грошової політики. А резервна, крім цього –  ще й інструмент глобальної політекономії. Долар США, до того ж, має статус валюти загальної міри вартості. 

Вартість самого долара США визначається індексом долара USDX, який являє собою відношення американської валюти до кошика з шести вільно конвертованих валют – євро, фунта стерлінгів, швейцарського франка, канадського долара, шведської крони та японської ієни, з різною питомою вагою кожної з цих валют в кошику.

Вага євро в цьому кошику – більше половини. Тому ослаблення / зміцнення долара за індексом USDX – це дзеркальна зміна євро: його зміцнення / ослаблення до долара.

А в єврозоні знаходяться багато країн Східної («Нової») Європи – Словенія (з 2007р.), Словаччина (з 2009р.), Естонія (з 2011р.), Латвія (з 2014р.), Литва (з 2015р.). Також Чорногорія користується євро (з 2002р.), але без угоди з ЄЦБ. Жорстко прив’язані до євро валюти Болгарії і Македонії. Всі інші національні валюти Східної Європи більше орієнтуються на євро, ніж на долар, тому на ці валюти впливає динаміка саме євро.

Українська ж валютна система в більшій мірі орієнтується на долар США – як і у всіх країнах СНД, крім Молдови (де євро має більш значну вагу завдяки великому обсягу грошових переказів із Західної Європи й більш тісного економічного зв’язку з нею).

Долар США домінує в міжнародній торгівлі та в банківських резервах більшості країн.

Тому UCAP створює рейтинг зміни курсів валют країн СНД і Східної Європи до долара – за місяць, за період з початку року, за 1 рік (останні 12 місяців) і за 3 роки, а також візуалізує динаміку долара США (індексу USDX) і світової ціни нафти (марці «Brent»).

Зміна та динаміка за місяць

Індекс долара USDX за листопад значно – на 2,31% – знизився: з 94,04 пунктів в кінці жовтня до 91,87 пунктів в кінці листопада: долар сильно ослаб на глобальному рівні.

Нафта, навпаки, дуже міцно подорожчала: з 37,46 $/бар. наприкінці жовтня до 47,59 $/бар. наприкінці листопада (за маркою «Brent») – на 27,0%.

Євро в листопаді дзеркально зміцнився до ослаблого долара – на 2,35%. Слідом і всі національні східноєвропейські валюти зросли до долара, а деякі – крона Чехії, злотий Польщі та форинт Угорщини – навіть більше, ніж сам євро.

А ось у СНД за листопад зміцнилися до долара тільки рубль Росії, рубель Білорусі та теньге Казахстану – завдяки подорожчанню нафти. Всі останні валюти СНД за місяць впали до долара (крім маната Азербайджану, який жорстко до нього прив’язаний).

А більше всіх, ставши аутсайдером, впав до долара сомоні Таджикистану: в листопаді влади цієї країни привели офіційний курс до ринкового, який ще з початку року був там вище, а за офіційним курсом придбати іноземну валюту було майже неможливо.

Зміна та динаміка за період з початку року

За 11 місяців 2020 року долар США ослаб в глобальному масштабі на 4,69%: з 96,17 пунктів індексу USDX в кінці 2019-го пунктів до 91,87 пунктів в кінці листопаду 2020-го.

Незважаючи на листопадове подорожчання, нафта за січень-листопад подешевшала – на 27,9%: з 53,80 $/бар. в кінці того року до 47,59 $/бар. в кінці цього листопаду.

Євро за 11 місяців 2020-го дзеркально виріс до ослаблого долара на 6,23%. Майже всі східноєвропейські валюти послідували за ним. Крім одної – форинта Угорщини: він став єдиною валютою «Нової» Європи, що впала до долара за цей період.

Всі валюти СНД ослабли до долара за січень-листопад. Менше за всіх – лей Молдови, а манат Азербайджану, жорстко прив’язаний до долара.

Саме падіння цін на нафту призвело до того, що самої ослабленої за 11 місяців 2020-го валютою став рубль Росії. А це, в свою чергу, зумовило ослаблення інших валют з числа країн СНД, що сильно на Росію зав’язані.

У трійці аутсайдерів ще рубель Білорусі, котрий після коронакризи обвалився ще й на тлі політичної кризи, та сом Киргизстану, який сильно впав саме в листопаді. Четверта по падінню з початку року – гривня України.

Ну а лідером курсового рейтингу січня-листопаду став динар Сербії, який зміцнився до долара більше за всіх інших валют регіону.

Зміна та динаміка за 1 рік

За рік, з кінця листопаду 2019-го по кінець листопаду 2020-го, долар США ослабів на 6,50% за індексом USDX, а нафта подешевшала на 23,8%.

Відповідно, євро дзеркально зміцнився до долара, і навіть більше за всіх національних східноєвропейських валют, ставши лідером річного курсового рейтингу. Аутсайдером з «європейців» став форинт Угорщини, який зріс до долара менше за всіх їх.

З валют країн СНД зміцнився до долара за 12 місяців лише лей Молдови: він є єдиною валютою СНД, що більше орієнтується на євро, ніж на долар: саме в євро формується грошовий потік переказів від працюючих в Європі великого числа молдаван.

Всі інши валюти СНД впали. Аутсайдери річного курсового рейтингу: рубель Білорусі, сом Киргизстану та рубль Росії. Гривня України тут – четверта з кінця, майже нарівні з третім з кінця, з невеличкою різницею у відсотках падіння з російським рублем.

Курсовий рух окремих валют в останні 12 місяців – на графіку порівняльної динаміки ковзного середньомісячного курсу до долара США.

Зміна та динаміка за 3 роки

За 3 роки, з кінця листопада 2017-го по кінець листопада 2020-го, долар ослабів на 1,27% за індексом USDX. При цьому зараз долар США – найслабший за 2,5 року.

«Brent» за 3 роки впав в ціні на 25,1%. Але зараз нафта – найдорожча за 1,5 року.

Євро дзеркально зміцнився до долара на 1,09%. Більше зміцнилися тільки лек Албанії (лідер 3-річного курсового рейтингу), динар Сербії та куна Хорватії. Більше всіх валют «Нової» Європи впав за 3 роки до долара форинт Угорщини.

В СНД найстабільніший – манат Азербайджану, який жорстко прив’язаний до долара, а також лей Молдови, що за 3 роки впав до долара дуже незначно.

Впавша в ціні нафта привела рубль Росії до останнього місця в загальному курсовому рейтингу валют СНД і Східної Європи. У трійці аутсайдерів ще рубель Білорусі та сум Узбекистану.